Obecność na rynku publicznym od lat stanowiła symbol sukcesu i wiarygodności, obecnie coraz więcej firm dostrzega jednak wady, które mogą przeważać nad korzyściami.

W dzisiejszym artykule dla Parkietu nasi eksperci, Michał Kret, Senior Associate oraz Jakub Wilk, Junior Associate analizują zmieniające się motywacje firm oraz szczegółowo opisują proces delistingu.

Zainteresowanych odpowiedziami na poniższe pytania, zapraszamy serdecznie do lektury:

Jakie są formalne i prawne wymagania dotyczące wycofania akcji z obrotu?

• Kto może inicjować proces delistingu?
• Jakie koszty i wyzwania wiążą się z tym procesem?
• Jakie kroki trzeba podjąć, aby skutecznie przeprowadzić delisting?

Nowy odcinek podcastu (M&A)² – Mirek i Asia o mergerach i antymonopolu jest już dostępny na naszych kanałach Spotify oraz YouTube podcast🎙️🎶

W tym odcinku Joanna Affre oraz Mirosław Fiałek przyglądają się bliżej zagadnieniu zakazu konkurencji w transakcjach fuzji i przejęć (M&A).

Zagadnienia, które usłyszysz w tym odcinku to m.in.

• Znaczenie klauzul o zakazie konkurencji, dlaczego są istotne w kontekście ochrony interesów nabywcy?
• Funkcje klauzul o zakazie konkurencji, jakie pełnią funkcje w zabezpieczeniu informacji poufnych?
• Prawo antymonopolowe, a klauzule o zakazie konkurencji – jak prawo antymonopolowe postrzega takie umowy?
• Jakie są wyzwania i ograniczenia?

Zapraszamy do wysłuchania!

Jeżeli jakiś temat szczególnie Cię interesuje i uważasz, że powinniśmy go poruszyć w naszym podcaście, daj nam znać.

MFW Fiałek doradzała SOA People Group Sàrl oraz kancelarii Strelia przy nabyciu akcji spółki publicznej KBJ S.A.

Nasze doradztwo

Transakcja dotyczyła nabycia poza obrotem zorganizowanych akcji spółki publicznej w ilości pozwalającej przekroczyć próg 50% udziału głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy KBJ S.A.

Doradztwo Kancelarii obejmowało wsparcie w negocjacji dokumentacji transakcyjnej z punktu widzenia zgodności z przepisami polskiego prawa oraz zapewnienie zgodności przeprowadzenia transakcji z wymogami dotyczącymi obrotu akcjami spółek publicznych.

Zespół kancelarii odpowiadał również za przygotowanie końcowej dokumentacji oraz wsparcie w przeprowadzeniu zamknięcia transakcji.

Klienta w realizacji transakcji wspierali Mirosław Fiałek, Partner oraz Michał Kret, Senior Associate.

SOA People Group Sàrl. to podmiot branżowy, działający na rynku oprogramowania biznesowego jako partner wdrożeniowy / integracyjny oprogramowania SAP. Firma operuje na rynkach Europy zachodniej, takich jak Francja, Belgia, Holandia, Niemcy, Szwajcaria, a także w Turcji.

MFW Fiałek doradzała LangMedia sp. z o.o. oraz Tutore Poland sp. z o.o. przy pozyskaniu finansowania w kwocie 61,2 mln PLN w celu wykupu wspólników mniejszościowych spółki LangMedia sp. z o.o.

Nasze doradztwo

Usługi kancelarii obejmowały kompleksowe doradztwo prawne przy pozyskaniu finansowania, w tym sporządzenie i negocjowanie dokumentacji kredytowej.

Pracami zespołu transakcyjnego kierowali Mirosław Fiałek – Partner oraz Mariusz Domagała – Senior Associate. W skład zespołu weszli również Cezary Giziński – Associate, Maksymilian Kulczycki – Associate, Wojciech Lichterowicz – Associate oraz Franciszek Furmaniak – Junior Associate.

Strony transakcji

Tutore Poland sp. z o.o. (dawniej Music & More sp. z o.o.) rozpoczęło działania edukacyjne w 2017 roku. Za cel postawiono sobie dotarcie z nowoczesną ofertą nauczania do jak największej liczby osób. Na początku działalności Tutore Poland sp. z o.o. realizowało stacjonarne zajęcia w ponad 1000 placówkach w całej Polsce. Po wybuchu pandemii w 2020 roku spółka wprowadziła nowy model biznesowy – edukację online dla dzieci i dorosłych. Dziś realizuje innowacyjne zajęcia na unikalnej, autorskiej platformie.

LangMedia sp. z o.o. jest jedną z najlepiej rozpoznawalnych szkół językowych w Polsce uczących pasywnie w oparciu o własną aplikację eTutor. W jej ofercie znajdują się kursy językowe zarówno dla osób fizycznych jak i dla firm.

Nowy odcinek podcastu (M&A)² – Mirek i Asia o mergerach i antymonopolu już dostępny!

W czwartym odcinku zatytułowanym „Spiesz się powoli: ryzyko gun jumpingu w transakcjach M&A” Joanna i Mirosław omawiają kluczowe zagadnienia związane z pojęciem gun jumpingu w fuzjach i przejęciach.

Nasi eksperci wyjaśnią:

• Czym jest gun jumping
• Jakie są konsekwencje niezachowania obowiązku zgłoszenia koncentracji do UOKiK lub KE
• Naruszenie zasady standstill oraz trudności związane z identyfikacją obowiązku zgłoszenia
• Sankcje za gun jumping: kary pieniężne, decyzje mające na celu przywrócenie konkurencji oraz szkody reputacyjne

Zapraszamy do słuchania!

Kancelaria MFW Fiałek została wskazana jako lider wśród kancelarii w Polsce w 3 kategoriach:

• Prawo handlowe, korporacyjne, fuzje i przejęcia
• Private Equity
• Nieruchomości

w 22. edycji Rankingu Kancelarii Prawniczych Rzeczpospolitej!

Z dumą dzielimy się informacją, że w tegorocznej edycji Rankingu Kancelarii Prawniczych Rzeczpospolitej otrzymaliśmy łącznie 6 wyróżnień (kancelarie prawne do 50 prawników) dla naszej kancelarii i naszych partnerów.

Prawo handlowe, korporacyjne, fuzje i przejęcia
Kancelaria Lider: MFW Fiałek
Prawnik Lider: Mirosław Fiałek
 
Private Equity
Kancelaria Lider: MFW Fiałek
Prawnik Lider: Mirosław Fiałek
 
Nieruchomości
Kancelaria Lider: MFW Fiałek
Prawnik Lider: Rafał Siemieniec

Dodatkowo, kancelaria uzyskała wyróżnienie (2 miejsce) w kategorii: Obsługa wiodących transakcji w Polsce w 2023 roku.

Wielkie podziękowania dla naszych klientów, członków kapituły oraz naszych kolegów z innych kancelarii prawnych za rekomendacje i gratulacje dla wszystkich nagrodzonych prawników i kancelarii!

Kolejny odcinek podcastu (M&A)2, czyli Mirek i Asia o mergerach i antypomonopolu już jest dostępny!

W najnowszym odcinku naszego podcastu Mirosław Fiałek i Joanna Affre z kancelarii Affre i Wspólnicy przyjrzą się kluczowym kwestiom związanym z naruszeniem konkurencji i praw konsumenta w kontekście transakcji M&A.

Poruszymy tematykę identyfikacji problemów jeszcze przed samą transakcją, istotę badań due diligence oraz kwestię odpowiedzialności nabywcy za ewentualne naruszenia. Nie zabraknie także omówienia zabezpieczenia danych i sposobów minimalizacji ryzyka najczęstszych rodzajów naruszeń.

Posłuchaj na Spotify

Z przyjemnością informujemy, że kancelaria MFW Fiałek została finalistą konkursu Nagrody PSIK 2024 w kategorii „Doradca prawny roku – venture capital”.

Konkurs Nagrody PSIK ma na celu uhonorowanie zarządzających funduszami private equity/venture capital oraz firm doradczych, banków i kancelarii prawnych za ich osiągnięcia na polskim rynku private equity/venture capital oraz działalność społeczną. Konkurs począwszy od pierwszej edycji w 2018 roku, promuje najwyższe standardy profesjonalne w branży private equity/venture capital oraz wkład inwestorów PE/VC w rozwój polskich spółek.

Organizatorem Konkursu jest Polskie Stowarzyszenie Inwestorów Kapitałowych, które od 2002 roku reprezentuje interesy sektora PE/VC oraz wspiera jego rozwój. Członkami PSIK są fundusze PE/VC aktywne w Polsce, jak również kancelarie prawne, banki i firmy doradcze działające na rzecz sektora.

Ceremonia ogłoszenia laureatów tegorocznej edycji konkursu odbędzie się 3 czerwca 2024 r.

Szczegółowe informacje o konkursie: Nagrody PSIK

Kancelaria MFW Fiałek doradzała Develia S.A.  przy podpisaniu aneksu do umowy współpracy w ramach joint venture z Grupo Lar Polska.

Podpisanie aneksu do umowy współpracy z Grupo Lar, hiszpańskim inwestorem i deweloperem, ma na celu rozszerzenie dotychczasowej współpracy obu deweloperów o realizację kolejnej inwestycji mieszkaniowej, tym razem na warszawskiej Pradze. Projekt mieszkaniowy zakłada budowę około 550-600 mieszkań.

Dotychczas w ramach współpracy zrealizowano dwa projekty Ursynów#22 oraz Lizbońska, trzecia inwestycja na Białołęce jest w przygotowaniu. Realizacja nowej inwestycji jest uzależniona od spełnienia się warunków nabycia nieruchomości oraz zgody UOKiK.

Nasze doradztwo

Doradztwo kancelarii w związku z zawarciem aneksu do umowy joint venture obejmuje kompleksowe wsparcie Develii, w szczególności w zakresie dokumentacji transakcyjnej jak i sporządzenia wniosku i postępowania przez UOKIK.

W skład zespołu transakcyjnego wchodzili Mirosław Fiałek – Partner i Rafał Siemieniec – Associate Partner, Paweł Siwiec – Senior Associate oraz Mateusz Trzewik – Associate.

Strony transakcji

Develia S.A. jest jedną z czołowych grup deweloperskich w Polsce notowaną na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Realizuje inwestycje komercyjne i mieszkaniowe w sześciu największych miastach Polski – Warszawie, Wrocławiu, Krakowie, Katowicach, Gdańsku i Łodzi.

Grupo Lar jest międzynarodowym koncernem deweloperskim istniejącym od ponad 50 lat, który funkcjonuje na trzech kontynentach: w Europie, Ameryce Północnej i Ameryce Południowej.