Z dumą informujemy, że MFW Fiałek została ponownie doceniona w międzynarodowym rankingu IFLR1000!
W tegorocznej edycji otrzymaliśmy wyróżnienia w kluczowych obszarach naszej praktyki:
🌟 Highly Regarded – Mirosław Fiałek, M&A & Private Equity
🌟 Notable Practitioner – Rafał Siemieniec, M&A
🌟 Tier 4 – M&A
🌟 Notable – Capital Markets: Debt
Dziękujemy naszym klientom za zaufanie oraz naszemu zespołowi za profesjonalizm i zaangażowanie, które stoją za każdym naszym sukcesem.
Sprzedaż firmy to jedno z najważniejszych wydarzeń w życiu każdego przedsiębiorcy. To nie tylko decyzja biznesowa, ale także moment, który może zaważyć na dalszej przyszłości – zarówno właściciela, jak i zbudowanego przez niego biznesu.
Jako kancelaria specjalizująca się w doradztwie transakcyjnym doskonale rozumiemy, jak złożone potrafią być procesy sprzedaży udziałów w spółkach. Od lat wspieramy założycieli, inwestorów i fundusze na każdym etapie takich transakcji – od przygotowania, przez negocjacje, aż po finalizację.
Z tego powodu przygotowaliśmy przewodnik „Bezpieczna sprzedaż firmy”, w którym omawiamy:
Dowiedz się, jak przygotować się do sprzedaży firmy i uniknąć najczęstszych pułapek, czytając nasz przewodnik „Bezpieczna sprzedaż firmy”: https://mfwfialek.com/Bezpieczna_sprzedaz_firmy_z_MFW_Fialek.pdf
Earn-out to mechanizm ustalania ceny, w którym część wynagrodzenia za sprzedaż spółki uzależniona jest od jej przyszłych wyników finansowych. Stosuje się go najczęściej wtedy, gdy kupujący i sprzedający mają odmienne oczekiwania co do wyceny spółki albo gdy earn-out ma stanowić zachętę dla dotychczasowych właścicieli lub kadry zarządzającej, aby pozostali zaangażowani po transakcji i utrzymali dobre wyniki.
W praktyce earn-out polega na tym, że sprzedający otrzymuje dodatkową część ceny, jeśli spółka osiągnie uzgodnione cele finansowe lub biznesowe po zamknięciu transakcji. Dzięki temu mechanizmowi strony mogą zrównoważyć różnice w wycenie – kupujący płaci podstawową cenę przy zamknięciu, a dodatkowe płatności tylko wtedy, gdy spółka faktycznie osiągnie założone wyniki.
Earn-out jest szczególnie popularny w transakcjach, w których:
W efekcie earn-out wyrównuje interesy obu stron – nagradza sprzedającego za utrzymanie wyników i chroni kupującego przed nadmiernym ryzykiem.
Jeśli potrzebujesz wsparcia w zakresie przygotowania lub negocjowania earn-outu, skontaktuj się z naszym zespołem M&A w kancelarii MFW Fiałek.
Negocjacje umowy inwestycyjnej to jeden z kluczowych etapów transakcji M&A i inwestycji kapitałowych. Obejmują one strukturę transakcji, prawa i obowiązki stron, mechanizmy rozliczenia ceny oraz zasady zarządzania spółką.
Umowa inwestycyjna reguluje zasady wejścia inwestora do spółki – określa m.in. wartość inwestycji, prawa mniejszościowe, mechanizmy ustalenia ceny (np. earn-out), a także zasady corporate governance i warunki wyjścia inwestora z inwestycji.
Rolą doradcy prawnego jest wypracowanie rozwiązań, które chronią interes klienta, a jednocześnie pozwalają na znalezienie akceptowalnych kompromisów dla obu stron.
W praktyce, proces negocjacji składa się z kilku etapów:
Dobrze przeprowadzone negocjacje minimalizują ryzyka i przyspieszają zamknięcie transakcji.
Potrzebujesz wsparcia przy negocjacji umowy inwestycyjnej? Skontaktuj się z zespołem MFW Fiałek.
Due diligence prawne obejmuje analizę aspektów prawnych i korporacyjnych spółki, natomiast due diligence finansowe koncentruje się na jej wynikach finansowych, płynności i stabilności. Oba procesy są ze sobą komplementarne i mają kluczowe znaczenie dla powodzenia transakcji M&A.
Badanie due diligence prawne polega na analizie dokumentacji korporacyjnej spółki, umów handlowych, praw własności intelektualnej, sporów, kwestii pracowniczych oraz potencjalnych zobowiązań. Celem jest identyfikacja ryzyk prawnych, które mogą wpłynąć na wartość lub przebieg transakcji.
Z kolei due diligence finansowe obejmuje ocenę sprawozdań finansowych, poziomu zadłużenia, rentowności oraz przepływów pieniężnych spółki. Dzięki temu inwestorzy uzyskują pełny obraz sytuacji finansowej, stabilności i potencjalnych zwrotów z inwestycji.
Zarówno due diligence prawne, jak i finansowe stanowią niezbędne elementy procesu M&A. Ich wyniki pozwalają na pełną ocenę ryzyk transakcyjnych oraz umożliwiają inwestorom i sprzedającym podjęcie świadomych decyzji i negocjowanie korzystniejszych warunków umowy.
Planujesz sprzedaż biznesu, pozyskanie inwestora lub akwizycję? Skontaktuj się z naszym Zespołem M&A – pomożemy Ci przeprowadzić proces due diligence skutecznie i bezpiecznie.
Kancelaria MFW Fiałek doradzała spółce Metalkas S.A. przy emisji obligacji, w której inwestorem został Polski Fundusz Rozwoju (PFR).
Transakcja stanowi przykład współpracy instytucji publicznych z sektorem prywatnym w finansowaniu rozwoju polskich przedsiębiorstw przemysłowych. Udział PFR potwierdza rosnącą rolę funduszy instytucjonalnych w finansowaniu inwestycji w Polsce oraz znaczenie alternatywnych form pozyskiwania kapitału, takich jak emisje obligacji korporacyjnych.
Zakres naszego doradztwa obejmował kompleksowe doradztwo na rzecz emitenta oraz akcjonariuszy emitenta w procesie emisji obligacji, w tym negocjowanie warunków emisji oraz dokumentacji zabezpieczeń.
Pracami zespołu kierował Mirosław Fiałek – Partner, za obsługę prawną odpowiadali również Mariusz Domagała – Counsel, Krzysztof Drzymała – Senior Associate oraz Natan Fischer – Associate.
Metalkas jest jednym z największych producentów regałów i drabin w Europie. Spółka posiada ponad 20% udziału w rynku regałów stalowych w UE i ok. 70% w Polsce, a w segmencie aluminiowych drabin osiąga ok. 40% udziału w kraju. Produkty firmy trafiają do 32 krajów poprzez sieci DIY, handel FMCG i kanały e-commerce. W roku 2024/25 Metalkas osiągnął ponad 300 mln PLN przychodów oraz 47 mln PLN EBITDA.
Polski Fundusz Rozwoju to grupa instytucji finansowych i doradczych dla przedsiębiorców, samorządów i osób prywatnych inwestująca w zrównoważony rozwój społeczny i gospodarczy kraju, której priorytetem są inwestycje infrastrukturalne, innowacje, rozwój przedsiębiorczości, eksport i ekspansja zagraniczna polskich przedsiębiorstw, wsparcie samorządów, realizacja programu Pracowniczych Planów Kapitałowych oraz obsługa inwestycji zagranicznych.
Emisja obligacji Metalkas S.A. z udziałem PFR to przykład skutecznego wykorzystania finansowania dłużnego w sektorze przemysłowym. Transakcja pokazuje, jak instrumenty rynku kapitałowego mogą wspierać rozwój polskich firm produkcyjnych oraz potwierdza doświadczenie kancelarii MFW Fiałek w doradztwie przy złożonych procesach finansowania i emisjach obligacji korporacyjnych.
Najczęstsze ryzyka w transakcjach M&A to m.in. ukryte zobowiązania, ryzyka regulacyjne i legislacyjne, spory sądowe czy przeszacowanie wartości przedsiębiorstwa. Można je skutecznie ograniczyć dzięki przeprowadzeniu szczegółowego due diligence oraz wprowadzeniu do umów odpowiednich klauzul ochronnych.
Do najczęściej występujących ryzyk należą:
Minimalizowanie ryzyk odbywa się poprzez:
Profesjonalne doradztwo prawne pozwala nie tylko na zidentyfikowanie i ograniczenie ryzyk, ale również na zwiększenie pewności i bezpieczeństwa całego procesu transakcyjnego.
Jeśli planujesz sprzedaż spółki, pozyskanie inwestora lub przygotowujesz się do transakcji M&A, skontaktuj się z naszym Zespołem M&A – pomożemy zidentyfikować i ograniczyć ryzyka na każdym etapie procesu.
Kancelaria MFW Fiałek, specjalizująca się w fuzjach i przejęciach (M&A), po raz kolejny znalazła się w prestiżowym rankingu Mergermarket Global & Regional M&A Legal Advisory Rankings – tym razem za pierwsze dziewięć miesięcy 2025 roku.
W najnowszej edycji zestawienia zajęliśmy 4. miejsce w Polsce pod względem liczby transakcji oraz 17. pozycję w regionie Europy Środkowo-Wschodniej (CEE).
Mergermarket jest jednym z wiodących globalnych źródeł informacji o rynku M&A, monitorującym aktywność kancelarii prawnych na całym świecie. Wynik MFW Fiałek potwierdza zaufanie klientów z Polski i zagranicy oraz naszą rosnącą specjalizację w obsłudze złożonych procesów transakcyjnych – od due diligence i negocjacji, po finalizację umów sprzedaży.
Coraz większą rolę w naszej pracy odgrywają również narzędzia oparte na sztucznej inteligencji, które wspierają analizę dokumentacji i procesy decyzyjne w projektach M&A, pozwalając działać szybciej i precyzyjniej.
Dziękujemy naszym klientom za zaufanie, a całemu zespołowi za profesjonalizm, determinację i zaangażowanie – to dzięki nim możliwe są takie osiągnięcia.
W MFW Fiałek wierzymy, że doskonałość w doradztwie prawnym idzie w parze z innowacją i efektywnością. Świat prawa dynamicznie się zmienia – a my zmieniamy się razem z nim.
Z dumą ogłaszamy, że nasza kancelaria wdrożyła Legora – nowoczesny system do zarządzania procesami prawnymi, wykorzystujący rozwiązania oparte na sztucznej inteligencji (AI). Platforma wspiera nasz rozwój w kierunku cyfrowej transformacji i doskonałości operacyjnej, automatyzując powtarzalne zadania i usprawniając przepływ informacji. System wspiera również złożone projekty transakcyjne, w tym procesy M&A i private equity, które wymagają precyzji, wieloetapowej koordynacji i pełnej kontroli nad przepływem informacji.
Dzięki Legorze usprawniamy sposób organizacji i prowadzenia projektów, zapewniając lepszą komunikację między zespołami oraz większą transparentność działań. Platforma umożliwia nam pracę w sposób bardziej efektywny, bezpieczny i inteligentny, co pozwala naszym prawnikom skupić się na tym, co najważniejsze – na strategii i potrzebach klientów, a nie na złożoności administracyjnej. W praktyce transakcyjnej oznacza to lepsze zarządzanie procesami due diligence, dokumentacją umów inwestycyjnych i koordynacją między zespołami zaangażowanymi w transakcje kapitałowe.
Wdrożenie Legory to nie tylko technologiczny krok naprzód. To realizacja naszej wizji nowoczesnej kancelarii prawnej, która traktuje innowacje – w tym rozwiązania AI – jako integralny element codziennej pracy i nieustannie poszukuje sposobów, by lepiej wspierać swoich klientów.
W MFW Fiałek widzimy przyszłość prawa jako cyfrową, dynamiczną i skoncentrowaną na kliencie. Legora pomaga nam łączyć tradycję, wiedzę prawniczą i nowoczesne technologie, tworząc nową jakość doradztwa prawnego. To kolejny krok w kierunku budowania nowoczesnej praktyki M&A i private equity, w której doświadczenie zespołu MFW Fiałek wspierane jest przez inteligentne narzędzia oparte na AI, usprawniające procesy transakcyjne i komunikację projektową.
Technologia w kancelarii nie zastępuje wiedzy prawniczej, ale pozwala nam działać szybciej, precyzyjniej i z jeszcze większym skupieniem na potrzebach klientów.
Wdrożenie Legory to dla nas nie tylko cyfrowa zmiana, ale naturalny krok w kierunku nowoczesnego doradztwa transakcyjnego – szczególnie w obszarze M&A i private equity – opartego na jakości, zaufaniu i efektywności. – Mirosław Fiałek, Partner, MFW Fiałek