Negocjacje umowy inwestycyjnej to jeden z kluczowych etapów transakcji M&A i inwestycji kapitałowych. Obejmują one strukturę transakcji, prawa i obowiązki stron, mechanizmy rozliczenia ceny oraz zasady zarządzania spółką.
Umowa inwestycyjna reguluje zasady wejścia inwestora do spółki – określa m.in. wartość inwestycji, prawa mniejszościowe, mechanizmy ustalenia ceny (np. earn-out), a także zasady corporate governance i warunki wyjścia inwestora z inwestycji.
Rolą doradcy prawnego jest wypracowanie rozwiązań, które chronią interes klienta, a jednocześnie pozwalają na znalezienie akceptowalnych kompromisów dla obu stron.
W praktyce, proces negocjacji składa się z kilku etapów:
- Przygotowanie – analiza założeń biznesowych i struktury transakcji.
- Uzgodnienie głównych warunków (term sheet) – określenie podstawowych zasad współpracy.
- Negocjacje kluczowych zapisów – dotyczących kontroli nad spółką, uprawnień inwestora, mechanizmów ceny i wyjścia z inwestycji.
- Finalizacja i podpisanie umowy inwestycyjnej.
Dobrze przeprowadzone negocjacje minimalizują ryzyka i przyspieszają zamknięcie transakcji.
Potrzebujesz wsparcia przy negocjacji umowy inwestycyjnej? Skontaktuj się z zespołem MFW Fiałek.